Banking-as-a-Service: Convierte tu Core en Plataforma de Ingresos

WAU Marketing
12 feb
4 min de lectura

Actualizado: 23 jun

La mayoría de los bancos ve su core como un centro de costos. Los que están ganando la región empezaron a verlo como un producto que se vende.

Es un cambio de mentalidad pequeño con consecuencias grandes. Durante décadas, el core bancario fue infraestructura: algo que se mantiene, se audita y se paga. Banking-as-a-Service (BaaS) le da la vuelta a esa idea. La capacidad bancaria que tu institución ya tiene —abrir cuentas, mover dinero, emitir tarjetas, originar crédito— deja de ser solo el motor interno y se vuelve algo que otros pagan por consumir. El banco se convierte en plataforma. Y una plataforma cobra.

Qué es BaaS, sin el ruido

BaaS es exponer tus capacidades bancarias a través de APIs para que terceros —un comercio, una app, un marketplace, otra fintech— ofrezcan servicios financieros sin convertirse en banco. El comercio pone la marca y la relación con el cliente; tu institución pone la licencia, el cumplimiento y la infraestructura. Lo que el cliente final ve como "la cuenta de la tienda" corre, por detrás, sobre tu core.

Esto no es teoría regional. El ecosistema fintech de América Latina pasó de 703 empresas en 2017 a más de 3,000 en 2023 en 26 países, según el estudio del Banco Interamericano de Desarrollo y Finnovista —un crecimiento de 340% en seis años—, y el modelo de negocio más común entre ellas ya es el B2B. Detrás de cada una de esas fintechs hay una pregunta: ¿quién les presta la infraestructura bancaria? Esa es la oportunidad.

El tamaño del premio

McKinsey estima que, hacia 2030, las finanzas embebidas —el paraguas del que BaaS es el motor— podrían representar entre el 10 y el 15% de los pools de ingresos de la banca. Y que entre el 20 y el 25% de los ingresos por crédito a personas y pymes podrían originarse a través de finanzas embebidas, contra un 5 a 10% hoy, según su análisis sobre cómo convergen bancos y plataformas. Solo en 2024, los pagos embebidos generaron cerca de 58 mil millones de dólares de ingresos para plataformas no financieras. La pregunta para tu institución es de qué lado de esa cifra quieres estar: ¿la cobras tú, o se la cobra a tu cliente quien sí tuvo la arquitectura para ofrecerla?

Las líneas de ingreso que se abren

Lo interesante de BaaS es que no es una sola fuente de dinero, son varias a la vez:

Cuotas de plataforma y de API. Un cargo recurrente por acceso a la plataforma más un onboarding inicial. Ingreso predecible, mes a mes.
Cobro por uso. Tarifas según volumen: llamadas a la API, cuentas activas, tarjetas emitidas. Crece con el éxito de tu socio.
Comisión por transacción. Cada préstamo desembolsado o pago procesado vía tu API deja un fee. Es el modelo clásico del crédito embebido y escala con el volumen.
Interchange compartido. Cuando tu socio emite una tarjeta de marca propia sobre tu licencia, el porcentaje por transacción se reparte.
Margen financiero. Los depósitos que captas a través de tus socios amplían tu base de fondeo.

Ninguna de estas líneas requiere que abras una sucursal nueva. Requieren que tu core las pueda ofrecer.

Y aquí está el filtro: tu arquitectura decide si puedes jugar

BaaS suena a estrategia comercial, pero se gana o se pierde en la capa técnica. No puedes ofrecer como producto algo que tu core no expone. Un core monolítico, donde cada capacidad está acoplada al resto y nada sale al exterior sin un proyecto de integración, simplemente no es vendible. Cada socio nuevo se volvería un desarrollo a la medida de meses, y la economía no cierra.

Lo que BaaS exige es un core API-first y componible: capacidades desacopladas —cuentas, pagos, tarjetas, crédito— que se exponen como servicios estandarizados, seguros y versionados, listos para que un tercero se conecte en días, no en trimestres. Esto enlaza directo con algo que ya hemos escrito: la banca componible no es un lujo arquitectónico, es el prerrequisito para monetizar tu core. Sin esa base, BaaS es una presentación de PowerPoint; con ella, es una línea de negocio.

El riesgo que nadie debería ignorar

Seamos directos, porque esta parte se omite en casi todos los artículos optimistas de BaaS: abrir tu licencia a terceros es abrir tu superficie de riesgo. Cuando un socio comete un error de cumplimiento, el regulador no toca al socio: te toca a ti, el titular de la licencia.

En México, los modelos de infraestructura distribuida y finanzas embebidas ya rebasaron las categorías de la Ley Fintech de 2018, y por eso se discute una reforma —la llamada Ley Fintech 2.0— que apunta a regular mejor justo estos esquemas, según un análisis publicado en LexLatin. La tendencia regulatoria, en México y fuera, va hacia supervisar por función —quién origina, quién asume el riesgo, quién gestiona los datos— y no solo por tipo de entidad. Y el regulador local ya demostró que actúa: la CNBV revocó la licencia de una Sofipo a finales de 2024 por incumplimientos sostenidos. BaaS sin gobernanza de terceros, monitoreo en tiempo real y trazabilidad por socio no es una oportunidad, es un pasivo.

Cómo lo vemos en WAU

En WAU diseñamos cores pensados para ser plataforma desde el primer día: capacidades expuestas como APIs limpias, con la gobernanza, el monitoreo por socio y la trazabilidad que exige ofrecer BaaS sin perder el control regulatorio. No te ayudamos a "tener APIs"; te ayudamos a convertir tu core en una línea de ingresos que escale sin multiplicar tu riesgo.

Si quieres dejar de ver tu core como gasto y empezar a verlo como producto —con números reales de qué líneas puede generar y qué necesita tu arquitectura para soportarlas—, hablemos. Trazamos juntos el caso. 👉 Agenda una conversación con nuestro equipo.