Open Finance en LATAM 2026: La Nueva Arquitectura de Pagos Instantáneos

El open banking está transformando radicalmente el panorama financiero latinoamericano. Brasil ya reporta más de 60 millones de consentimientos activos y procesa miles de millones de llamadas API mensuales hacia 2025, superando incluso la velocidad de adopción del Reino Unido. Este crecimiento acelerado no es casualidad, sino el resultado de un ecosistema financiero que comprende que el corazón del Open Finance es el consentimiento granular, informado y revocable.

En nuestra región, entendemos que la importancia de adoptar un modelo de open banking radica principalmente en su capacidad para conectar innovación con inclusión, y eficiencia con competitividad.

Los open banking payments están revolucionando la forma en que concebimos las transacciones, mientras que países como México avanzan gradualmente en su implementación regulatoria. Para comprender completamente qué es open banking, debemos reconocerlo como un catalizador para la innovación en productos y servicios financieros. Las open banking APIs están permitiendo que las instituciones financieras y empresas inviertan en tecnologías emergentes y colaboraciones estratégicas, generando así un ecosistema más competitivo que beneficiará a todos los participantes.

A continuación, analizaremos cómo esta nueva arquitectura de pagos instantáneos está redefiniendo el sistema financiero latinoamericano y qué podemos esperar hacia 2026.

Por qué Open Finance redefine el sistema financiero en LATAM

La transformación financiera latinoamericana está impulsada por un nuevo paradigma donde los datos no son propiedad exclusiva de instituciones, sino activos compartidos bajo el control de los usuarios. Cinco países en LATAM (Brasil, Chile, Colombia, Ecuador y México) ya cuentan con leyes o regulaciones de Open Finance ^[1], marcando el camino hacia un ecosistema financiero más dinámico y accesible.

El valor estratégico de los datos abiertos

Los datos financieros abiertos se han convertido en un recurso estratégico que impulsa la innovación y democratiza el acceso a servicios financieros. En América Latina, este enfoque permite reducir asimetrías informativas que históricamente han favorecido a los bancos tradicionales. Además, facilita la entrada de nuevos competidores al mercado financiero, generando mayor valor para los consumidores.

La implementación de un marco regulatorio de datos abiertos promueve la competencia justa, incrementa la productividad y mejora el bienestar del consumidor ^[2]. Sin embargo, este proceso implica repensar el papel de los Estados, que ahora deben definir la gobernanza de datos y competir activamente en el sector financiero ^[2]. El verdadero valor emerge cuando los datos estandarizados permiten desarrollar nuevos productos que abordan necesidades históricamente desatendidas.

De la exclusividad informativa a la interoperabilidad

La fragmentación ha sido un obstáculo persistente en los ecosistemas financieros latinoamericanos. Aunque frecuentemente se trata a la región como un mercado único, la realidad es mucho más compleja ^[3]. Operar a través de fronteras significa enfrentarse a sistemas completamente distintos, cada uno con sus propias definiciones, estándares y ritmo de adopción.

La transición hacia la interoperabilidad requiere:

• Interfaces digitales estandarizadas para compartir datos financieros de forma segura

• Sólidos estándares API como reglas comunes entre bancos y fintechs

• Marcos seguros de compartición de datos con reglas de responsabilidad claras ^[4]

Brasil demuestra el potencial de este enfoque con 61,9 millones de consentimientos activos en 2024 (un aumento del 45% respecto al año anterior) y 102.000 millones de llamadas API (96% más que en 2023) ^[5]. Notablemente, las llamadas API de iniciación de pagos aumentaron un 194%, alcanzando los 159 millones frente a los 54 millones del año anterior ^[5].

Open banking payments como motor de inclusión

Los pagos instantáneos están redefiniendo el panorama financiero regional, representando ahora el 45% del volumen de pagos digitales en LATAM—un salto desde apenas el 2% en 2017—superando por primera vez el volumen de pagos con tarjeta ^[6]. Estos sistemas no sólo facilitan transacciones, sino que también actúan como puerta de entrada a otros servicios financieros.

En México, aunque el 40% de la población enfrentaba exclusión financiera en 2021 ^[7], las plataformas fintech lograron que 16,8 millones de adultos mexicanos accedieran a servicios bancarios para 2020 ^[7]. Como resultado, los sistemas como Pix en Brasil y el potencial de SPEI en México se están convirtiendo en motores de cambio, especialmente porque reducen las barreras de entrada para consumidores anteriormente excluidos.

La evolución hacia sistemas de core bancario agnósticos será fundamental para sobrevivir en este nuevo entorno interconectado. Primordialmente, porque la verdadera inclusión financiera requiere que las instituciones adapten sus arquitecturas tecnológicas para facilitar la portabilidad y el cambio entre proveedores ^[5].

Desafíos técnicos y estratégicos para 2026

A pesar de su potencial, la implementación de Open Finance enfrenta obstáculos significativos que deben abordarse antes de 2026. Estos retos requieren soluciones integrales que combinen tecnología, regulación y educación financiera.

Modernización de infraestructura bancaria heredada

Hasta el 60% de los sistemas bancarios centrales en Latinoamérica todavía dependen de tecnologías obsoletas que resultan costosas, ineficientes y vulnerables ^[8]. Esta infraestructura anticuada impide que las instituciones financieras accedan a los flujos de datos en tiempo real que el Open Finance necesita para operar sin problemas ^[9].

El contraste es notable: mientras los bancos tradicionales tardan hasta 12 meses en lanzar nuevos productos, las fintech lo hacen en apenas 3-6 meses ^[8]. Sin embargo, la modernización no es simplemente una actualización tecnológica, sino una transformación organizativa que simplifica todos los procesos bancarios ^[10].

Confianza del usuario y consentimiento informado

La confianza es un componente crítico para el éxito del Open Finance. Principalmente, porque los consumidores empoderados comienzan a comprender el valor de sus datos personales y exigen mayor transparencia y control ^[11].

Por otra parte, las investigaciones muestran que muchos usuarios se enfrentan a pantallas de consentimiento confusas llenas de jerga legal que, en lugar de empoderarlos, los abruman ^[12]. Por ello, los modelos de consentimiento deben añadir "fricción positiva" a la experiencia de compartir datos, explicando claramente qué información se comparte, cómo se utilizará y quién tendrá acceso ^[13].

Open banking mexico: Obstáculos regulatorios y oportunidades

Aunque la Ley Fintech de México se promulgó en 2018, el país sigue en fase de implementación de las reglas ^[14]. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) enfrenta desafíos legales y operativos que han causado retrasos en la publicación de la normativa correspondiente ^[15].

Además, México carece de legislación sobre ciberseguridad, lo que algunos en la industria utilizan como barrera para avanzar ^[14]. A pesar de estos obstáculos, el país tiene la oportunidad de ser pionero regional en el desarrollo de marcos transfronterizos tanto en open banking como en pagos instantáneos ^[14].

Ciberseguridad y trazabilidad en entornos abiertos

El mayor flujo de datos de clientes a través de múltiples plataformas ha generado preocupaciones sobre ciberseguridad y mal uso de información personal ^[9]. En 2018, ataques a bancos en México y Chile evidenciaron que los servicios financieros latinoamericanos son objetivo de hackers extranjeros ^[16].

El impacto financiero de estas brechas es considerable: el costo promedio de una violación de datos en 2020 se estimó en MXN 78.48 millones ^[17]. En consecuencia, para proteger a consumidores y sistemas financieros, reguladores y proveedores deben implementar encriptación robusta, gestionar APIs de forma segura y hacer cumplir normativas rigurosas ^[9].

Pasos clave para implementar pagos instantáneos con Open Finance

Implementar sistemas de pagos instantáneos requiere una metodología estructurada que integre tecnología, estrategia y colaboración. A continuación, exploramos los elementos fundamentales para una implementación exitosa en el entorno latinoamericano.

Diseño de APIs con objetivos de negocio claros

Las APIs no deben desarrollarse simplemente por seguir tendencias tecnológicas, sino con propósitos estratégicos definidos. Cada interfaz debe alinearse con objetivos concretos: mejorar la experiencia del cliente, reducir riesgos o crear nuevas fuentes de ingresos ^[5]. Además, las APIs correctamente diseñadas desacoplan sistemas y exponen funciones específicas, permitiendo mayor independencia y agilidad en el desarrollo ^[18].

Agregación bancaria y calidad de datos

El primer paso práctico es consolidar una base sólida mediante servicios de agregación bancaria. Este proceso reúne información de múltiples fuentes para obtener una visión completa del cliente ^[5]. Sin datos limpios, actualizados y estructurados, cualquier esfuerzo de innovación quedará limitado. Para ejemplificar, algunas empresas han logrado reducir sus tiempos de reconciliación mensual de 10 días a apenas 2,5 días gracias a la integración API con sus sistemas ^[19].

Alianzas fintech-banco para escalar soluciones

El open banking no puede construirse aisladamente. La colaboración entre instituciones tradicionales y fintech resulta fundamental porque cada parte aporta sus fortalezas: los bancos ofrecen experiencia, confianza y conocimiento regulatorio, mientras las fintech proporcionan agilidad e innovación ^[20]. Estas alianzas aceleran el aprendizaje, comparten riesgos y permiten un escalado más rápido ^[5].

Medición continua y ajustes iterativos

La implementación de open banking no es un proyecto único sino un proceso iterativo que requiere monitoreo constante, retroalimentación de usuarios y ajustes estratégicos conforme evoluciona el mercado ^[5]. Los sistemas como Pix en Brasil demuestran que la flexibilidad para adaptarse a las necesidades emergentes resulta crucial para el éxito a largo plazo.

Para desarrollar una estrategia efectiva de Open Finance adaptada a las necesidades específicas de tu organización, contáctanos a https://www.wau.com/es.

Directorio de Regulaciones 2026 por País

Hacia 2026, el panorama regulatorio de Open Finance en Latinoamérica muestra avances desiguales pero prometedores, con cada país siguiendo su propio ritmo de implementación.

Brasil: Certificación obligatoria y fases completadas

Brasil continúa liderando la implementación regional con un ecosistema maduro respaldado por la Resolución BCB N° 400. Los resultados son contundentes: 61,9 millones de consentimientos activos (aumento del 45% respecto a 2023) y 102.000 millones de llamadas API (96% más que en 2023) ^[21]. Además, las iniciaciones de pago crecieron un 194%, alcanzando 159 millones en 2024 ^[21]. El Banco Central brasileño está expandiendo Open Finance hacia seguros y fondos de pensiones mientras continúa mejorando Pix con nuevas funcionalidades como pagos programados y por aproximación ^[22].

México: Avances parciales y uso de datos fiscales

A pesar de promulgar la Ley Fintech en 2018, México sigue en fase de implementación ^[14]. La regulación actual solo cubre datos abiertos básicos como ubicación de cajeros automáticos e información de productos, mientras que la normativa para compartir datos transaccionales continúa pendiente ^[23]. Sin embargo, el ecosistema fintech mexicano muestra vitalidad con más de 650 empresas establecidas, 1,4 veces más que en Reino Unido ^[14]. El país enfrenta desafíos adicionales por la ausencia de legislación sobre ciberseguridad ^[14].

Colombia: Decretos para iniciación de pagos

Colombia ha avanzado significativamente con el Decreto 1297 de 2022 y un nuevo proyecto de decreto obligatorio publicado en julio de 2025 ^[24]. Este marco regula cuatro aspectos fundamentales: iniciación de pagos, tratamiento de datos personales, comercialización de tecnología e infraestructura, y estándares de Open Finance ^[25]. La implementación sigue un enfoque escalonado: la Superintendencia Financiera tendrá entre 6-9 meses para emitir instrucciones y 12 meses para implementar servicios de iniciación de pagos ^[26].

Chile: Implementación de normas secundarias

Chile consolidó su marco regulatorio en julio de 2024 con la Norma de Carácter General 514, que entrará en vigor en abril de 2026 ^[27]. Esta regulación establece cinco secciones clave: perímetro del sistema, operación, seguridad y salvaguardas, información del sistema y disposiciones complementarias ^[27]. La implementación será gradual: los primeros 24 meses para adaptaciones técnicas, seguidos de 18 meses para bancos y emisores de tarjetas, y otros 18 meses para cooperativas, aseguradoras y administradoras de fondos ^[27].

Perú y Argentina: Estado actual y proyectos en curso

Perú avanza más lentamente en su desarrollo regulatorio. Aunque la Superintendencia de Banca comenzó a trabajar en regulaciones desde 2022, la implementación concreta ha sido limitada ^[21]. Por su parte, Argentina requiere que los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) se registren ante el Banco Central, permitiéndoles operar billeteras digitales, sistemas de pago QR y conectarse al sistema Transferencias 3.0 para transacciones en tiempo real ^[28].

Para implementar estas regulaciones correctamente, es fundamental contar con un core bancario agnóstico que facilite la interoperabilidad entre diversos sistemas y países.

Conclusión

El desarrollo acelerado del Open Finance en América Latina marca un punto de inflexión para el sector financiero regional. Aunque los países avanzan a diferentes velocidades, Brasil demuestra claramente el potencial transformador con sus millones de consentimientos activos y miles de millones de llamadas API mensuales. Durante los próximos años, veremos cómo sistemas como Pix en Brasil y SPEI en México evolucionan hacia verdaderos ecosistemas regionales interconectados, trascendiendo fronteras nacionales.

Sin duda, la interoperabilidad se convertirá en el factor decisivo para la supervivencia institucional. Las entidades financieras con sistemas de core bancario agnóstico disfrutarán de ventajas competitivas significativas, puesto que podrán adaptarse rápidamente a los estándares emergentes y conectarse con múltiples participantes del ecosistema. Esta flexibilidad tecnológica resultará especialmente valiosa frente a la llegada de monedas digitales de bancos centrales (CBDC), que requerirán nuevas capacidades de integración en las plataformas bancarias existentes.

La revolución de pagos instantáneos representa, por lo tanto, mucho más que una simple mejora en velocidad transaccional. Simboliza un cambio fundamental en cómo entendemos la propiedad de datos financieros, ahora bajo control del usuario final. Las instituciones que comprendan esta transformación tienen ante sí una oportunidad única de liderar la nueva arquitectura financiera latinoamericana.

A pesar de los desafíos técnicos y regulatorios, el camino hacia 2026 está marcado por un horizonte prometedor donde la inclusión financiera y la eficiencia operativa pueden finalmente reconciliarse. Para desarrollar una estrategia efectiva de Open Finance que aproveche estas oportunidades y se adapte a las necesidades específicas de tu organización, contáctanos a https://www.wau.com/es.

Key Takeaways

El Open Finance está transformando radicalmente el panorama financiero latinoamericano, con Brasil liderando la adopción y otros países siguiendo a diferentes velocidades. Aquí están las conclusiones más importantes para entender esta revolución hacia 2026:

• Brasil lidera con 61,9 millones de consentimientos activos y 102 mil millones de llamadas API, demostrando el potencial transformador del Open Finance

• Los pagos instantáneos representan ya el 45% del volumen de pagos digitales en LATAM, superando por primera vez a los pagos con tarjeta

• La modernización de infraestructura bancaria es crítica: 60% de los sistemas centrales en LATAM usan tecnologías obsoletas que limitan la innovación

• Las alianzas fintech-banco son fundamentales para escalar soluciones, combinando experiencia regulatoria con agilidad tecnológica

• La interoperabilidad regional será el factor decisivo para la supervivencia institucional, requiriendo sistemas de core bancario agnósticos

• México enfrenta retrasos regulatorios desde 2018, mientras Colombia y Chile avanzan con marcos normativos más estructurados hacia 2026

La verdadera revolución no está solo en la velocidad de las transacciones, sino en el cambio fundamental hacia un ecosistema donde los datos financieros están bajo control del usuario final, democratizando el acceso a servicios financieros y promoviendo la inclusión en toda la región.

FAQs

Q1. ¿Qué es Open Finance y cómo está cambiando el panorama financiero en América Latina? Open Finance es un modelo que permite compartir datos financieros de forma segura entre instituciones, con el consentimiento del usuario. En América Latina, está transformando el sector financiero al fomentar la innovación, mejorar la inclusión financiera y aumentar la competencia en el mercado.

Q2. ¿Cuál es el país líder en la implementación de Open Finance en Latinoamérica? Brasil es el líder indiscutible en la implementación de Open Finance en la región. Para 2024, el país reportó 61,9 millones de consentimientos activos y procesó 102.000 millones de llamadas API, demostrando un crecimiento significativo en la adopción de esta tecnología.

Q3. ¿Cómo están impactando los pagos instantáneos en el sector financiero de LATAM? Los pagos instantáneos están redefiniendo el panorama financiero en América Latina, representando el 45% del volumen de pagos digitales en la región. Estos sistemas no solo facilitan transacciones más rápidas, sino que también actúan como puerta de entrada a otros servicios financieros, promoviendo la inclusión financiera.

Q4. ¿Cuáles son los principales desafíos para la implementación de Open Finance en la región? Los desafíos clave incluyen la modernización de la infraestructura bancaria heredada, la construcción de confianza del usuario y el consentimiento informado, la superación de obstáculos regulatorios en países como México, y la garantía de ciberseguridad en entornos financieros abiertos.

Q5. ¿Qué pasos son fundamentales para implementar pagos instantáneos con Open Finance? Los pasos clave incluyen el diseño de APIs con objetivos de negocio claros, la implementación de servicios de agregación bancaria para mejorar la calidad de los datos, el establecimiento de alianzas estratégicas entre fintechs y bancos tradicionales, y la medición continua con ajustes iterativos basados en el feedback del mercado.

Referencias

[1] - https://www.kvz.cl/en/la-interoperabilidad-plena-retos-y-tecnologias-clave-para-2026-en-america-latina-y-la-era-desacoplada-de-pagos/[2] - https://www.fticonsulting.com/insights/articles/latin-america-fertile-ground-development-open-data[3] - https://www.fintechweekly.com/magazine/articles/fintech-infrastructure-latin-america-interoperability-open-finance-prometeo[4] - https://idbinvest.org/en/blog/digital-economy/five-drivers-reshaping-finance-latin-america-and-caribbean[5] - https://mexicobusiness.news/finance/news/toward-2026-challenge-and-opportunity-open-banking[6] - https://blogs.worldbank.org/en/latinamerica/fast-payment-digital-transformation-latin-america[7] - https://www.openbankingexcellence.org/blog/mexico-in-focus-open-banking-and-financial-inclusion/[8] - https://www.galileo-ft.com/blog/core-banking-modernization-latin-america/[9] - https://sbs-software.com/insights/what-is-open-finance/[10] - https://www.fisglobal.com/insights/bank-modernization-ai-fintech[11] - https://www.openbanking.org.uk/insights/targeting-trust-in-open-banking/[12] - https://medium.com/digital-banking-2030/consent-management-in-open-banking-why-does-it-matter-more-after-the-cfpb-1033-ruling-69c0cc37e5e5[13] - https://www.thoughtworks.com/insights/blog/open-banking-designing-trust-consumer-consent[14] - https://www.konsentus.com/articles/five-years-of-open-banking-in-mexico/[15] - https://bgbg.mx/legal-perspective-on-regulation-and-challenges-in-mexicos-fintech-sector/?lang=en[16] - https://www.oas.org/es/sms/cicte/sectorbancarioeng.pdf[17] - https://digiamericas.org/wp-content/uploads/2025/06/FinancialSector_EN.pdf[18] - https://www.mckinsey.com/capabilities/tech-and-ai/our-insights/tech-forward/apis-in-banking-from-tech-essential-to-business-priority[19] - https://business.bofa.com/en-us/content/fintech-and-bank-partnerships.html[20] - https://thedigitalbanker.com/bank-fintech-collaboration-key-to-accelerating-open-banking-adoption/[21] - https://ozoneapi.com/blog/the-status-of-open-finance-in-latin-america-in-2025/[22] - https://www.machadomeyer.com.br/en/recent-publications/publications/banking-insurance-and-finance/central-bank-learn-about-the-regulatory-agenda-for-2025-2026[23] - https://blog.n5now.com/en/el-secreto-mejor-guardado-de-las-finanzas-latinoamericanas-revolucion-o-estancamiento/[24] - https://www.syncfy.com/blog/fintech-open-banking/colombia-gives-the-green-light-to-the-mandatory-open-finance-decree-project/[25] - https://www.konsentus.com/articles/colombia-issues-open-finance-decree/[26] - https://insightplus.bakermckenzie.com/bm/banking-finance_1/colombia-new-draft-decree-on-open-finance[27] - https://www.cmfchile.cl/portal/principal/613/w3-article-82752.html[28] - https://advapay.eu/launching-a-fintech-company-or-neobank-in-latin-america/